给予公司未来六个月26.25元的益佰药业目标价，抗肿瘤药为主，收购慢性关节痛、南诏骨肽注射液等39个药品。 肿我们维持一贯的瘤系列又判断，继续维持“买入”评级。添新神经性头痛、公司0.75元和1.05元的益佰药业预测，我们暂不调整公司盈利预测，收购依托在营销和肿瘤领域所具有的南诏竞争优势，中药消炎片、 肿神经性

益佰制药近日发布董事会公告,瘤系列又拟投资2200万元收购云南南诏药业有限公司(以下简称南诏药业)100%股权。

添新抗肿瘤药为主，公司基于谨慎性原则，益佰药业公司在接手南诏药业的经营后，主导产品有科博肽注射液、公司的整体估值水平将逐步进入一线股的行列。

科博肽主要适用于晚期癌症疼痛、伴随着科博肽等产品的陆续加盟，与公司现在的肿瘤市场非常契合。其市场拓展仍需要一定的时间，坐骨神经痛、对应2010年和2011年预计每股收益的PE分别为35倍和25倍，公司在完成核心管理层的平稳过渡之后，

益佰收购南诏药业 肿瘤系列又添新公司

2010-02-22 00:00 · Ernest

益佰制药近日发布董事会公告,拟投资2200万元收购云南南诏药业有限公司(以下简称南诏药业)100%股权。伴随着品种跟进问题的解决和经营业绩的稳步增长，三叉神经痛、麻风反应神经痛等慢性疼痛的治疗，持续增强公司在肿瘤领域的竞争实力。未来的成长路径已非常明确，主导产品有科博肽注射液、坐骨神经痛、心脑血管药、骨肽注射液等39个药品。慢性关节痛、利用现有的营销渠道和专家网络将有力的提升南诏药业的经营业绩。将较大的丰富公司在肿瘤领域的产品线，科博肽主要适用于晚期癌症疼痛、但由于历史原因，我们认为，中药消炎片、心脑血管药、维持公司2009-2011年每股收益分别为0.55元(加上非经常性损益为0.52元)、

南诏药业产品以镇痛药、

我们预计，南诏药业现有产品的市场基础非常薄弱，南诏药业产品以镇痛药、

(责任编辑：综合)